ETF-Sparplan-Rechner mit Vorabpauschale und Teilfreistellung

So wird gerechnet

Die Ansparrechnung ist dieselbe wie im Sparplan-Rechner. Der Depotwert wächst Jahr für Jahr aus Einmalanlage und monatlicher Rate mit der erwarteten Rendite, mit Rate zu Monatsbeginn und jährlicher Gutschrift. Diese Rechnung wird nicht neu erfunden, sie wird Rechenjahr für Rechenjahr aus dem Sparplan-Rechner übernommen; deshalb ist das Endkapital vor Steuern hier zeichengleich das Endkapital dort. Das ist der Punkt: dieser Rechner zeigt dieselbe Ansparphase, nur mit der Steuerschicht darüber.

Die Vorabpauschale nach § 18 InvStG wird je Jahr angesetzt. Zu Beginn jedes Jahres unterstellt das Gesetz einen Basisertrag aus dem Basiszins und dem Faktor von 70 % nach § 18 Abs. 1 Satz 2 InvStG, auf den Jahresanfangswert zuzüglich der im Jahr selbst gekauften Anteile, die wegen der Zwölftelung mit einem Zwölftel je vollem Monat eingehen. Diese fiktive Ertragsvereinahmung ist auf die tatsächliche Wertsteigerung des Jahres gedeckelt: ist der Basisertrag höher als das Depot zugelegt hat, wird nur die Wertsteigerung angesetzt; sind der Basiszins oder die Wertsteigerung null oder negativ, fällt keine Vorabpauschale an. Sie gilt nach § 18 Abs. 3 InvStG erst am ersten Werktag des Folgejahres als zugeflossen und wird deshalb im jeweils nächsten Jahr besteuert, nicht im Jahr ihrer Berechnung.

Die Teilfreistellung nach § 20 InvStG hängt von der Fondsart ab. Bei Aktienfonds ist der höchste Anteil der Erträge steuerfrei, bei Mischfonds die Hälfte davon, bei sonstigen Fonds wie Anleihen-ETF keiner; die geltenden Quoten stehen im Abschnitt „Vorabpauschale, Teilfreistellung und Steuer". Der Rechner setzt die Quote der gewählten Fondsart auf jede Bemessungsgrundlage an, also auf die Vorabpauschalen der Laufzeit und auf den Verkaufsgewinn.

Die Steuer selbst kommt aus dem Kapitalertragsteuer-Rechner. Auf jede Bemessungsgrundlage wenden Sparer-Pauschbetrag, Kapitalertragsteuer, Solidaritätszuschlag und auf Wunsch Kirchensteuer genau dieselben Regeln an wie der Kapitalertragsteuer-Rechner für einen einzelnen Ertrag: der Sparer-Pauschbetrag des § 20 Abs. 9 EStG steht in jedem Jahr in gleicher Höhe bereit, der Solidaritätszuschlag wird abgeschnitten statt gerundet, und die Kirchensteuer ermäßigt die Kapitalertragsteuer selbst, statt sie zu erhöhen. Im Modell wird die Steuer auf die Vorabpauschale aus anderem Guthaben bezahlt und nicht dem Depot entnommen.

Rechenbeispiel

Beispiel 1: ein typischer Sparplan über zwanzig Jahre

200 € im Monat, keine Einmalanlage, 6 % erwartete Rendite, zwanzig Jahre, Aktienfonds, Einzelveranlagung ohne genutzten Sparer-Pauschbetrag: vor Steuern werden 91.154,70 € angehäuft, davon gehen 5.438,09 € Steuern ab, es bleiben 85.716,61 €. Die Vorabpauschalen der Laufzeit summieren sich auf 14.208,03 € und mindern den Verkaufsgewinn, damit dieselbe Wertsteigerung nicht zweimal besteuert wird.

Beispiel 1 im Rechner öffnen

Beispiel 2: was die Teilfreistellung ausmacht

200.000 € Einmalanlage, keine Rate, 6 % erwartete Rendite, fünf Jahre, zweimal dieselbe Wertentwicklung, nur eine andere Fondsart: als Aktienfonds fallen 11.433,95 € Steuern an und es bleiben 256.211,17 €, als sonstiger Fonds ohne Teilfreistellung fallen 16.786,39 € Steuern an und es bleiben 250.858,73 €. Der Unterschied von 5.352,44 € ist allein die Teilfreistellung.

Beispiel 2 als Aktienfonds im Rechner öffnen, als sonstiger Fonds im Rechner öffnen

Beide Beispiele rechnen mit dem Basiszins der Stand-Zeile dieser Seite; ändert das Bundesministerium der Finanzen ihn, ändern sich die Zahlen der Beispiele mit, und die verlinkten Rechnungen zeigen es.

Vorabpauschale, Teilfreistellung und Steuer

Der Basiszins für die Vorabpauschale des Jahres wird vom Bundesministerium der Finanzen zum ersten Börsentag des Jahres neu festgesetzt und im Bundessteuerblatt veröffentlicht; er wird aus der langfristig erzielbaren Rendite öffentlicher Anleihen abgeleitet. Für diese Seite gilt 3,20 % (Stand: 01.01.2026) über die ganze hochgerechnete Laufzeit, obwohl er sich jährlich ändert; das ist eine der benannten Vereinfachungen des Modells.

Die Steuer auf die freigestellten Erträge folgt den Regeln der Abgeltungsteuer: der Sparer-Pauschbetrag von 1.000,00 € bei Einzelveranlagung und 2.000,00 € bei Zusammenveranlagung steht in jedem Jahr bereit, darauf folgen 25 % Kapitalertragsteuer nach § 32d EStG und 5,5 % Solidaritätszuschlag; wer kirchensteuerpflichtig ist, zahlt zwischen 8 % und 9 % Kirchensteuer, die die Kapitalertragsteuer selbst ermäßigt. Ist Ihr persönlicher Steuersatz niedriger, kann die Günstigerprüfung des § 32d Abs. 6 EStG die Last senken; das prüft das Finanzamt, nicht dieser Rechner.

Was der Rechner nicht beantwortet

Er rechnet nur thesaurierende Fonds. Ausschüttungen mindern nach § 18 Abs. 1 InvStG die Vorabpauschale des Jahres; weil ihre Höhe von den Ausschüttungsbeschlüssen des Fonds abhängt, sind sie hier nicht abgebildet, das Modell unterstellt vollständige Thesaurierung.

Er bildet keine Immobilienfonds ab, deren Teilfreistellung nach § 20 Abs. 3 InvStG eigene Sätze hat, und keine Anteile im Betriebsvermögen, für die höhere Freistellungen gelten; der Rechner rechnet ausschließlich die Quoten des Privatvermögens.

Er kennt keine Verlustverrechnung nach § 20 Abs. 6 EStG und keine Günstigerprüfung nach § 32d Abs. 6 EStG: ein negativer Verkaufsgewinn wird auf 0 gesetzt statt vorgetragen, und ein persönlicher Steuersatz unter dem Abgeltungsteuersatz bleibt unberücksichtigt; beides prüft das Finanzamt im Rahmen der Erklärung.

Er erkennt keine Altbestände vor 2018 mit dem Bestandsschutz des § 56 InvStG; jeder Vektor dieses Rechners beginnt mit der Einmalanlage oder der ersten Rate zum Berechnungszeitpunkt.

Er rechnet ohne Kosten: Depotkosten, Ausgabeaufschläge und laufende Fondskosten mindern die Wertentwicklung in der Realität und fehlen hier, die erwartete Rendite muss sie deshalb schon abdecken.

Er kennt keine Teilverkäufe und Entnahmen während der Laufzeit und keine ausländische Quellensteuer; der Bestand wird vollständig am Ende der Laufzeit verkauft, und Quellensteuer auf Erträge ausländischer Fonds würde die Steuerlast in der Praxis mindern.

Er unterstellt eine konstante Rendite und einen konstanten Basiszins über die ganze Laufzeit; beides ist eine Vereinfachung, der Basiszins wird in Wahrheit jährlich neu festgesetzt.

Wer nur wissen will, was aus der Sparrate wird, ohne die Steuerschicht: das rechnet der Sparplan-Rechner, dessen Ansparrechnung diesem Rechner zugrunde liegt. Die Steuer auf einen einzelnen Ertrag statt auf eine ganze Laufzeit rechnet der Kapitalertragsteuer-Rechner , die reine Zinseszinsrechnung einer Einmalanlage der Zinseszinsrechner.